Величие Америки или как Российский фондовый рынок зависит от бирж США. Заключение

3 Июнь 2010

Величие Америки или как Российский фондовый рынок зависит от бирж США. Заключение

крупнейшие фондовые биржи США

Начало в статьях – Величие Америки или как Российский фондовый рынок зависит от бирж США и Величие Америки или как Российский фондовый рынок зависит от бирж США. Часть 2. В предыдущих статьях я рассказал, как устроена и как защищается система инвестирования в Америке, какие при этом существуют риски, какие типы брокеров работают на американских рынках.

Системы прямого доступа. Собственно, сюда можно отнести всех Discount-брокеров, которые дают возможность всем своим клиентам выходить на международный финансовый рынок путем использования электронных коммуникационных сетей (ECN). Эти сети представляют собой электронные рынки, куда пользователь попадает за счет использования сети интернет. На этих рынках участники выставляются поручения на покупку и продажу ценных бумаг. И если интересы совпадают, то происходит сделка. Кстати, до недавнего времени подобные системы были доступны не всем, а только профессиональным участникам рынка.

Но благодаря модернизации законодательства в сфере регулирования системы инвестирования в Америке, к системам прямого доступа получили доступ и частные инвесторы. Преимуществом такого доступа является возможность быстро осуществлять все операции, а также доступ к рынку на уровне 2 системы NASDAQ. Кстати, советую почитать мою статью про этот индекс - Перспектива виртуального развития индекса NASDAQ. Конечно, подобный доступ предоставляют все крупнейшие фондовые биржи США, но здесь также есть и минусы. Например, то, что инвестор должен иметь выделенную интернет-линию, пользоваться только специальными программами, работать с которыми можно только после специального курса обучения, высокий стартовый капитал (от $25000 и выше), а также необходимость совершать ежедневно большое количество торговых операций.

Кстати, приведу интересную информацию, которая была обнародована известным американским порталом Yahoo! 18.07.2001 г. Так вот, согласно этой информации ECN обслуживают только 25% оборота всех ценных бумаг, которые вращаются на крупнейших фондовых биржах США в системе NASDAQ. Самыми высокооборотистыми считаются три системы - Archipelago, Instinet и Island. С их помощью совершается порядка 80% всех сделок, которые заключаются на ведущих биржах США с помощью систем прямого доступа. Так как в электронных коммуникационных сетях не ведется торговля по ряду ценных бумаг, которые находятся в обращении на крупнейших фондовых биржах США, то многие котировки по ряду активов не могут быть получены через ECN. Кроме того, нужно учитывать тот факт, что текущие котировки, которые транслируются в ECN, учитываются только при совершении операций конкретных ECN. А все это скажется на котировке, так как текущая котировка может не отражать лучшую цену, которая существует в данный период времени на рынке.

Какой можно сделать вывод из сказанного выше? Я скажу. Вывод прост: электронные коммуникационные сети как использовались в основном профессиональными трейдерами, так и остаются главным инструментом дейтрейдеров и крупных финансовых корпораций.

Что касается России, то у нас также есть возможность получить доступ на крупнейшие фондовые биржи США через ECN. Доступ предоставляется компанией FIBO (см. FIBO Group и Обзор финансового холдинга FIBO Group Ltd). Кроме того, доступ можно получить и через другие компании: ОФИН Трейд, Nat Invest Securities.

Что выбрать: цену или качество?

Не знаю, почему многие трейдеры считают, что самый лучший брокер – тот, которые предоставляет самую низкую комиссию. То есть, критерием отбора является стоимость услуг. Таких компаний много у нас – в России, хватает их и в Америке. Нет, я вовсе не говорю, что делать ставку на такие компании нецелесообразно. Нет, можно делать ставку и на такие компании. Но вопрос в другом. Если вы выберете такую компанию, то можете ли вы ручаться за качество предоставляемого сервиса? И поэтому, перед тем, как выбрать брокерскую компанию, давайте сначала подумаем – нужен ли нам, и если нужен, то зачем нужен Уолл-Стрит? Какие задачи мы ставим перед собой в процессе торговли, с какой суммой мы готовы придти на фондовый рынок, и какие комиссионные мы выберем? Кстати, обязательно узнайте номер регистрации брокера в SEC и NASD. Не поленитесь узнать и размеры страхования по счету, а также о существующей возможности совершать операции с различными финансовыми активами.

Подводя черту под всем вышесказанным, я хотел бы сделать предположение, что именно сегодня все российское бизнес сообщество стоит на пороге активного, легального вторжения российского капитала на крупнейшие фондовые биржи США. Что это значит? А то, что в скором будущем в нашем распоряжении обязательно должны появиться хорошие каналы доступа на Уолл-Стрит. Смею предположить, что именно тогда дорога на крупнейшие фондовые площадки Америки принесет вам удачу.

Пару слов про Уолл-Стрит

Кстати, я тут обнаружил, что не написал ни одной статьи про Уолл-Стрит. А, между тем, многие так и не понимают, о чем идет речь. Поэтому хотя бы в заключение, но исправлюсь.

Скажу сразу, что если что-то случается на Уолл-Стрит, то, поверьте, что от этого зависит жизнь миллионов людей. Wall-Streat – это улица в нижней части Нью-Йорка. Именно здесь находится наиболее важные финансовые учреждения Америки. Тому, что улица получила такое название, она обязана Питеру Стайвезанту. Именно по приказу этого человека, бывшего губернатором датского поселения Нью-Амстердам, в 1652 году была построена большая стена, которая предназначалась для защиты от англичан. После окончания войны за независимость правительство штата Нью-Йорк разместилось там. Кстати, в этом же месте провел свою иннагурацию и Джордж Вашингтон. Это было в 1789 году.

Сегодня, как я уже сказал выше, Уолл-Стрит – это целый финансовый район, в котором находятся крупнейшие финансовые учреждения. Кстати, здесь находится и Нью-Йоркская фондовая биржа, почитать про которую вы можете в статье Нью-Йоркская фондовая биржа. Именно это заведение и является самым важным на Wall-Streat.

обсудить на форуме рынка Forex?