Аналитический обзор за ноябрь. Примитивный технический взгляд по паре EUR/USD.

7 Декабрь 2008

Аналитический обзор за ноябрь. Примитивный технический взгляд по паре EUR/USD.

Ноябрь месяц для валютных рынков был значительно спокойней, чем в октябре. Этому способствовало множество факторов. Наличие напряженности в последнее время на рынке Форекс проявляется не так уж и сильно. Но рынок будто бы в ожидании какого-то взрыва, всплеска активности ведущих финансовых институтов. Завесу таинственности добавило избрание нового Президента США. Поэтому от дальнейших действий Обамы будет зависеть динамика как валютного, так и фондового рынка.

Но стоит заметить, что снижение напряженности как на валютных, так и на фондовых рынках дается правительствам разных стран нелегко. В первую очередь это касается Федеральной Резервной Системы США (ФРС), которая предприняла ряд агрессивных мер по стабилизации экономического шторма путем выкупа облигаций ряда финансовых корпораций. Кроме того, одним из решительных шагов по урегулированию вялотекущего процесса кризиса проявили власти США по отношению к одному из важнейших элементов американской экономики – финансовой компании Ситигруп.

Проблемы данной компании очень ярко проявлялись на фоне развивающейся дестабилизации, поэтому одним из решительных шагов по стабилизации американской экономики стала мощная поддержка данной компании. Подъем данного банка, как нам видится, является одной из основных стратегических задач по спасению экономического сектора. Это проявляется в том, что компания Ситигруп является одним из основных элементов банковского звена.

Продолжая тему реакции властей США в ноябре месяце, стоит также отметить решительные меры, которые были также приняты в сфере кредитования. Напомним, что Правительство Соединенных Штатов обеспечило гарантию на получение кредитов с целью приобретения недвижимости. Ну и, само собой, разумеется, были гарантированы и ценные бумаги, которые находились в прямой зависимости от этих кредитов. Сумма, на которую гарантировалось обеспечение кредитов и ценных бумаг, составила 306 млрд. долл.

Теперь посмотрим, что происходило в это время в еврозоне. Если сравнить поведение стран евросоюза и америки за прошедший период, то наблюдается довольно справедливая динамика. Гораздо более решительные меры по стабилизации ситуации предпринимают именно власти США, в свою очередь еврозона не проявляет столь значимой активности.

Из наиболее значимых событий в первую очередь хочется отметить ожидаемую реакцию многих европейских банков, которые в своем большинстве незамедлительно воспользовались предоставляемыми гарантиями, результатом чего стала эмиссия облигаций по вполне адекватным условиям. Результатом такого поведения на фондовом рынке наблюдалось довольно затяжное падение. Что касается валютного рынка, то сложившаяся ситуация дала толчок к минимизации ценовой волатильности.

А теперь представим вашему вниманию небольшой обзор по США и Великобритании.

Великобритания

Ситуация с кризисом не обошла различные финансовые институты Великобритании. На грани банкротства оказались многие крупные банки, в результате чего были приняты радикальные меры по национализации некоторых крупнейших банков страны. Кроме того, для стабилизации обстановки на финансовых рынках были даны гарантии на эмиссию ценных бумаг, долговых обязательств. Взаимосвязь экономического сектора Великобритании с финансовыми рынками проявляется и в наличии значительной доли ВВП на финансовом рынке, а потому существует определенная вероятность, что в ближайшее время не предвидится каких-либо радикальных изменений в экономическом секторе.

США

Несмотря на решительные меры, принимаемые властями экономический спад налицо. Наиболее вероятной его причиной стала тенденция на снижение потребительских расходов и больших инвестициях. Поэтому в ближайшее время ожидаются новые решительные меры, которые, возможно, смогут оказать значительное воздействие на экономику данного региона.

В результате конференции, проходившей в Катаре, был подведен определенный вывод относительно сложившейся деструктивной ситуации в мире. Как следует из доклада ООН по поводу перспектив на ближайшее будущее в свете нынешних событий, то их можно охарактеризовать как не весьма обнадеживающие.

Суть вывода сводится к тому, что в течение многих лет мир уже не знал финансового краха таких масштабов, а поэтому, в ближайшие годы ожидается заражение вирусом финансовой лихорадки различных секторов, начиная от промышленности и заканчивая уровнем безработицы. Если полагаться самым пессимистичным сценариям развития ситуации, то в следующем году произойдет сокращение ВВП до значения 0,4%.

Кроме того, делается вывод, что наиболее значительные последствия мирового финансового кризиса дадут о себе знать в более отсталых странах, результатом чего будет значительное торможение роста экономики, а также отток денежных средств частных инвесторов.

Возможно, эти данные выглядят как наиболее общие, не совсем относящиеся к проблемам валютного рынка, как может показаться вначале. На самом деле, проблему стоит рассматривать в контексте, а потому к различного рода прогнозам и показателям в настоящее время, с оглядкой на рынок Форекс, стоит прислушиваться особенно проницательно, так как любое событие способно повлиять на дальнейший ход событий довольно непредсказуемо.

Примитивный технический взгляд по паре EUR/USD

EUR/USD Day

В данный момент на рынке наблюдается значительная неопределенность. Волну нисходящего тренда сменила продолжительная коррекция. Как видно на графике евро основные колебания составляют между границами полос Боллинджера. Но стоит отметить, что в данном случае отчетливо видна, что тенденция проходит по направлению понижающихся низов. Больше уверенности быкам придает стратегический уровень поддержки, образованный нижней линией Боллинджера и сформировавшейся краткосрочной линией поддержки. В случае отбоя линии от уровня сопротивления в районе 1.3000 – 1.3030 ближайшим ориентиром будет противоположная сторона треугольника.

Впрочем, возможен и иной вариант рассмотрения текущей ситуации. Довольно продолжительный срок коррекции сформировал торговый коридор в диапазоне от 1.2300 до 1.3300. Коридор пока нельзя с полной уверенностью считать подтвержденным, большую уверенность вселяет нижняя граница коридора, которую можно считать подтвержденной. По внешнему виду сформировавшаяся фигура напоминает флаг, что теоретически делает возможность падения евро до нового ценового минимума. В случае приближения цены к верхней границе коридора стоит играть на отбой от нее. Если же произойдет пробой верхней границы, то в данном случае ближайшей целью будет точка, расположенная на расстоянии ширины коридора, то есть в области 1.4100.